# 芯片江湖变天了：台积电砍单1291亿颗，中芯国际这步棋押对了

2023年刚开年，全球芯片圈就炸了个大新闻——中国这边，光是2022年一年，进口的集成电路就少了970亿颗，到了2023年第一季度，比去年同期又少买321亿颗。前后加起来，1291亿颗芯片订单就这么凭空消失了，相当于把好几个大型晶圆厂半年的产能都给砍没了。

要说这砍单砍的是啥？不是那些吹得天花乱坠的3纳米、5纳米高端芯片，偏偏是28纳米这种“老江湖”——汽车上用的芯片、家里物联网设备的模块、甚至手机里的普通处理器，全在砍单名单里。为啥会这样？一边是全球半导体行业堆了满仓库的货，下游手机、电脑卖不动，企业手里的芯片还没消化完，自然不想再进货；另一边更关键，中国本土的芯片企业早就憋着劲搞替代，能自己造的，谁还费劲巴力从外面买？

这波砍单，最疼的当属台积电。要知道，中国市场占了台积电营收的两成多，28纳米更是它手里的“摇钱树”——技术成熟、利润稳定，之前全靠这部分订单撑着不少产能。结果2023年3月，台积电单月营收换算成人民币才327亿，比2月跌了10.9%，跟去年同期比更是少了15.4%。第一季度总营收看着涨了3.6%，但跟分析师预期的差远了，说到底就是成熟制程拖了后腿，光是28纳米中国客户的出货量，一个季度就少了12%。

订单没了，台积电只能急着“踩刹车”。高雄楠梓产业园本来要扩建第二期，计划每月多产5万片芯片，直接搁置；南科学园区的第三工厂，开工时间往后推了一年；就连中科的14纳米生产线，也放慢了节奏。更狠的是退设备——跟应用材料退了20台蚀刻机，跟ASML退了15台深紫外光刻机，2024年原本要采购70台EUV光刻机，也砍到了42台，这一下就省了200亿新台币。

对内，台积电也开始“节流”。员工薪水涨幅压到4%-5%，奖金直接砍了15%，连招聘都冻住了，想进去的应届生只能等。楠梓厂的12英寸生产线，不少机台就那么闲着；南科的产能利用率跌到68%，库存周转天数从65天拖到82天，手里的现金越来越紧张，明眼人都能看出来，这是真着急了。

后来台积电也想挽回，2023年4月专门派人来中国谈，想让客户把订单加回来，结果客户们都摇了头——毕竟本土替代已经起来了，没必要再回头。到了5月，楠科厂的产能利用率跌到新低，第二季度营收环比只涨了4%，这点增长在芯片行业里几乎等于没动。虽说台积电在3纳米这种高端工艺上还有优势，AI芯片订单排得满满，但成熟市场丢了就是丢了，28纳米在中国的份额掉得厉害，短期想捡回来，难。

就在台积电焦头烂额的时候，中芯国际却笑得合不拢嘴。早几年，中芯国际就盯着28纳米不放，死磕成熟制程——上海张江厂加建12英寸生产线，北京中芯北方的四条产线2023年下半年一投产，每月就能产6.8万片芯片。2022年，中芯国际营收495亿人民币，涨了39%，净利润更是破纪录，达到121亿人民币；2023年营收63.2亿美元，8英寸和12英寸芯片总产量607万片；2024年月产能冲到94.8万片，营收80亿美元，又涨了27%；到2025年第一季度，营收163亿人民币，同比涨29.4%，净利润13.56亿，产能97.3万片，利用率89.6%，一路看涨。

中芯国际能这么火，全靠28纳米的“硬实力”。40纳米和28纳米的产能利用率常年100%，订单排得满满当当，客户名单更是亮眼——华为海思、联发科的合作伙伴，还有比亚迪、长城这些做汽车电子的大户，都找它代工。2023年，中芯国际在大陆成熟制程的市占率直接冲到25%，2025年又搞出28纳米高压显示驱动芯片，专门抢汽车电子的市场，一步都没踏错。

可能有人会问，28纳米这“老工艺”，为啥这么香？其实高端芯片是好，但不是所有地方都用得上。工业设备、汽车、智能家居，要的是稳定、可靠、便宜——28纳米功耗稳，成本比7纳米便宜一半多，更新换代快，需求量又大，简直是这些领域的“香饽饽”。加上美国不让卖先进设备给中国，本土企业正好转头攻成熟制程，自给率一下就上来了。

现在中国的芯片布局看得很清楚：2023年就有44家晶圆厂在运营，22家在建设，到2024年底，32家工厂要扩28纳米产能，全球份额从31%升到39%。2023年本土芯片月产能760万片，涨了12%；2024年计划再涨13%，冲到860万片，中芯国际、华虹、晶合集成这些企业，都是冲在前面的主力。

眼下的芯片江湖，格局早就变了。台积电还能守住高端制程的“王座”，3纳米AI芯片订单多到做不完，但中国的成熟市场，它是拿不回来了；中芯国际稳稳站住了成熟制程的脚跟，成了中国芯片自给率提升的“顶梁柱”。2023年中国进口集成电路4795亿颗，降了10.8%，进口金额3494亿美元，降了15.4%，这数据明明白白说明，本土替代真的起作用了。

未来的路更清晰：全球芯片产业链正在重新洗牌，中国要把芯片自给率冲到70%，中芯国际这些企业就是核心力量。以后芯片行业比的，不再只是谁能造更先进的工艺，还要看谁能稳住成熟制程的产能、抓牢客户。台积电丢了中国成熟市场，短期很难翻盘；而中芯国际，显然已经押对了方向，接下来的日子，只会越走越顺。